东北证券发表研报称，跟着市集风险偏好的普及，科技成长板块宥恕度彰着普及xxxx日本电影，产业端东谈主形机器东谈主、半导体开垦、3C开垦、低空经济、生意航天等板块均有较为重磅的进展，四季度仍然会有较好的契机知道。外部环境荡漾布景下，自主可控有望成为后续中枢干线之一，同期四季度有关产业战术和招标常常会有变化，不错重心宥恕高端机床、科学仪器、半导体开垦、传感器等板块。近期战术端催化较多，预测后续制造业举座需求有望逐步改善，但短期微不雅端变化预测需要一段时辰，通用开垦端淡薄宥恕偏龙头标的。

一、机械板块市集剖析与中枢不雅点

1.市集剖析：本周各行业板块剖析较好，申万机械开垦板块涨幅4.10%，在申万分类中排第7。申万机械三级行业中，除工程机械器件下落，其他板块全面高潮，其他自动化开垦、仪器样子、其他专用开垦等板块涨幅较大。

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2.中枢不雅点&重心保举：成长科技有望捏续剖析，特斯拉Optimus再次进化。跟着市集风险偏好的普及，科技成长板块宥恕度彰着普及，产业端东谈主形机器东谈主、半导体开垦、3C开垦、低空经济、生意航天等板块均有较为重磅的进展，东北证券合计四季度仍然会有较好的契机知道。嗜好国产替代目的。外部环境荡漾布景下，自主可控有望成为后续中枢干线之一，同期四季度有关产业战术和招标常常会有变化，东北证券合计不错重心宥恕高端机床、科学仪器、半导体开垦、传感器等板块。顺周期宥恕战术落地情况，保举工程机械与通用开垦。近期战术端催化较多，预测后续制造业举座需求有望逐步改善，但短期微不雅端变化预测需要一段时辰，通用开垦端淡薄宥恕偏龙头标的。工程机械数据捏续改善，2024年9月工程机械主要产物月开工率为64.2%，环比增长3.74%，9月销售各类挖掘机15831台，同比增长10.8%。

二、重心追踪板块更新

【工程机械】9月开工同比增长，出口忧虑不转业业发展趋势2024年9月中国地区小松挖掘机开工小时数为95.3小时，同比增长6.9%。从历史周期分析角度，24或25年为行业拐点。恒久来看，关税影响不行幸免，但跟着国内企业外洋布局的逐步完善，出口仍然是行业的重心发展目的。工程机械表面周期替换时辰逐步到来，东北证券捏续看好行业复原。有关标的：徐工机械、三一重工、柳工、中联重科、浙江放胆、恒立液压等。

【通用自动化】9月机床器具基本面略好转，捏续宥恕后续战术表态阐发机床器具工业协会8月机床器具行业启动数据上看，金属加工机床新增订单累计增速从1-3月的-20.1%到1-8月已基本同比捏平，订单层面趋势竖立权贵，当今战术端举座表态愈加积极，财政战术上逐步加码，后续若战术捏续推出，则机床器具版本行动顺周期行业有望受益，东北证券合计下半年可捏续宥恕机床行业需求改善情况或当今估值较低标的。有关标的：华中数控、科德数控、纽威数控、海天精工、创世纪、国盛智科、欧科亿、华锐精密等。

【东谈主形机器东谈主】特斯拉展示Optimus最新视频，自主智商大幅提高北京时辰10月17日，特斯拉展示了Optimus最新责任视频，视频中Optimus的自主行径智商取得大幅提高，如自主导航和避障、自行充电、多机器东谈主分享邻接、爬楼梯以及物体识别和操作等。跟着特斯拉在软硬件方面的捏续迭代，Optimus剖析得越来越接近东谈主类，后续Optimus三代版本的推出及量产值得期待。有关标的：北特科技、东华测试、兆威机电、安培龙、双环传动、贝斯特、华辰装备、绿的谐波、凌云股份、柯力传感、高华科技等。

风险教导：宏不雅经济环境下行风险;国际地缘政事风险;技能跨越速率不足预期风险xxxx日本电影

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